Điều 210. Tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán

1. Người nào biết được thông tin liên quan đến công ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng chưa được công bố mà nếu được công bố có thể ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán của công ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng đó mà sử dụng thông tin này để mua bán chứng khoán hoặc tiết lộ, cung cấp thông tin này hoặc tư vấn cho người khác mua bán chứng khoán trên cơ sở thông tin này, thu lợi bất chính từ 300.000.000 đồng đến dưới 1.000.000.000 đồng hoặc gây thiệt hại cho nhà đầu tư từ 500.000.000 đồng đến dưới 1.500.000.000 đồng, thì bị phạt tiền từ 500.000.000 đồng đến 2.000.000.000 đồng hoặc phạt tù từ 06 tháng đến 03 năm. 2. Phạm tội thuộc một trong các trường hợp sau đây, thì bị phạt tiền từ 2.000.000.000 đồng đến 5.000.000.000 đồng hoặc phạt tù từ 02 năm đến 07 năm: a) Có tổ chức; b) Thu lợi bất chính 1.000.000.000 đồng trở lên; c) Gây thiệt hại cho nhà đầu tư 1.500.000.000 đồng trở lên; d) Tái phạm nguy hiểm. 3. Người phạm tội còn có thể bị phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng, cấm đảm nhiệm chức vụ, cấm hành nghề hoặc làm công việc nhất định từ 01 năm đến 05 năm. 4. Pháp nhân thương mại phạm tội quy định tại Điều này, thì bị phạt như sau: a) Phạm tội thuộc trường hợp quy định tại khoản 1 Điều này, thì bị phạt tiền từ 1.000.000.000 đồng đến 5.000.000.000 đồng; b) Phạm tội thuộc trường hợp quy định tại khoản 2 Điều này, thì bị phạt tiền từ 5.000.000.000 đồng đến 10.000.000.000 đồng; c) Pháp nhân thương mại còn có thể bị cấm kinh doanh, cấm162 hoạt động trong một số lĩnh vực nhất định hoặc cấm huy động vốn từ 01 năm đến 03 năm. (trích BLHS năm 2015, sửa đổi bổ sung năm 2017) PHẦN BÌNH LUẬN & PHÂN TÍCH : DẤU HIỆU PHÁP LÝ : Tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán (thường được gọi là giao dịch nội gián - Insider Trading) quy định tại Điều 210 Bộ luật Hình sự 2015 (sửa đổi, bổ sung 2017). Đây là tội danh bảo vệ sự công bằng và tính liêm chính của thị trường chứng khoán. Dưới đây là phân tích chi tiết các dấu hiệu pháp lý: 1. Khách thể của tội phạm Đối tượng xâm hại: Trật tự quản lý của Nhà nước đối với thị trường chứng khoán. Hệ quả: Hành vi này xâm phạm quyền bình đẳng trong việc tiếp cận thông tin của các nhà đầu tư, gây thiệt hại cho những người không có thông tin và làm xói mòn niềm tin vào tính minh bạch của thị trường. 2. Mặt khách quan của tội phạm Tội phạm được thể hiện qua hành vi sử dụng thông tin nội bộ để thực hiện các giao dịch: Hành vi sử dụng thông tin nội bộ: Dùng những thông tin liên quan đến công ty niêm yết hoặc chứng khoán niêm yết chưa được công bố công khai (nếu công bố có thể ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán) để: Tự mình mua, bán chứng khoán cho bản thân hoặc cho người khác. Tiết lộ, cung cấp thông tin nội bộ cho người khác. Khuyên bảo, xúi giục người khác mua, bán chứng khoán dựa trên thông tin đó. Điều kiện truy cứu trách nhiệm hình sự (Cấu thành vật chất): Hành vi chỉ bị xử lý hình sự khi đạt một trong các ngưỡng: Thu lợi bất chính từ 300.000.000 đồng trở lên. Gây thiệt hại cho nhà đầu tư từ 500.000.000 đồng trở lên. 3. Mặt chủ quan của tội phạm Lỗi: Cố ý trực tiếp. Người phạm tội biết rõ thông tin mình đang nắm giữ là thông tin nội bộ chưa được phép công bố và biết hành vi mua bán dựa trên thông tin đó là trái pháp luật nhưng vẫn thực hiện nhằm mục đích trục lợi hoặc tránh lỗ. 4. Chủ thể của tội phạm Chủ thể đặc biệt: Là những người có khả năng tiếp cận thông tin nội bộ do vị trí công tác hoặc mối quan hệ đặc biệt, bao gồm: Thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc/Tổng giám đốc của công ty niêm yết. Cổ đông lớn của công ty. Người làm việc trong các cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán. Người làm việc tại các tổ chức tư vấn, kiểm toán, trung tâm lưu ký chứng khoán có liên quan. Pháp nhân thương mại: Đây là một trong các tội danh mà pháp nhân thương mại phải chịu trách nhiệm hình sự (theo Điều 76 BLHS). 5. Phân biệt với Tội thao túng thị trường chứng khoán (Điều 211) Tiêu chí Tội tại Điều 210 Tội thao túng (Điều 211) Công cụ Thông tin mật chưa công bố. Lệnh giao dịch giả tạo hoặc tin đồn thất thiệt. Cách thức Mua/bán trước khi tin tốt/xấu ra ngoài. Tạo cung cầu ảo để đẩy giá hoặc dìm giá. Bản chất Lợi dụng ưu thế về thông tin. Lợi dụng ưu thế về tài khoản và dòng tiền. Xuất sang Trang tính 6. Khung hình phạt Cá nhân: Phạt tiền từ 500 triệu đến 2 tỷ đồng hoặc phạt tù từ 06 tháng đến 03 năm. Nếu phạm tội có tổ chức hoặc thu lợi từ 1,5 tỷ đồng trở lên, mức án có thể từ 02 năm đến 07 năm tù. Pháp nhân: Phạt tiền từ 1 tỷ đến 10 tỷ đồng; có thể bị đình chỉ hoạt động có thời hạn hoặc vĩnh viễn. 7. Hình phạt bổ sung Phạt tiền từ 10 triệu đến 50 triệu đồng đối với cá nhân. Cấm đảm nhiệm chức vụ, cấm hành nghề từ 01 năm đến 05 năm. Việc xác định một thông tin có phải là "thông tin nội bộ" hay không thường dựa trên danh mục các thông tin bắt buộc phải công bố theo Luật Chứng khoán nhưng tại thời điểm đó doanh nghiệp chưa công khai hóa. Bạn có muốn tôi làm rõ thêm về danh mục các loại thông tin được coi là "thông tin nội bộ" (ví dụ: tin về sáp nhập, chia cổ tức khủng...) hoặc cách thức các cơ quan chức năng truy vết dòng tiền trong các vụ án này không? Luật Gia Vlog - Kiettan Nguyen-tổng hợp & phân tích VIDEO : (đang cập nhật) TÀI LIỆU THAM KHẢO : (đang cập nhật) VĂN BẢN LIÊN QUAN : (đang cập nhật)